“上海金开启一带一路新链接”——专访上海黄金交易所理事长焦瑾璞
CFIC导读：
党的十八大以来，中国资本市场改革发展取得新的重大成就。市场规模快速增长，产品布局趋向完整，制度体系持续完善，开放水平稳步提升，资本市场服务实体经济能力显著增强。
第一财经广播推出系列专访《砥砺奋进的五年，交易所主题采访》,今天推出第二篇《上海金开启一带一路新链接》，专访上海黄金交易所理事长 焦瑾璞
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记者：焦理事长，您好，近五年来，上海黄金交易所顺应市场发展的需求，不断完善黄金市场的制度，创新黄金交易品种，黄金交易所这几年主要的成绩有哪些？
焦瑾璞：上海黄金交易所成立15年来，我们一直以创新产品、服务老百姓、服务投资者为己任，有很多产品创新。我们推出了黄金市场交易的夜场，很紧密的和全球主要黄金交易时间连接起来。
第二，2013年我们推出了黄金ETF产品，目前沪深两个市场有五只ETF产品。
第三，我们在2014年的9月18号设立了国际板，让国外的投资者可以投资国内的黄金市场，也方便国内的投资者通过国际板，与全球主要投资者联合起来。
国际板是中国黄金市场迈向国际市场的重要的一步，使中国黄金市场与国际黄金市场紧密地连接在了一起，也是上海黄金交易所国际化的重要一步。国际板成立三年以来，总的交易量大约是在3万亿左右，吸纳了69家国际会员，基本上涵盖了全球重要的矿山企业、商业银行、投资银行和黄金使用的企业。
第四，2016年的4月份，我们推出了上海金这种创新业务。上海金是黄金市场的一种定价机制，由12家定价行和一些准定价行，在每天上午和下午一个时段分别报出黄金价格，反映这一时间段的黄金的走向。上海金价格就是黄金市场上的中间价，意义非常重要，使我们在黄金定价上有了发言权。使用上海金价格，不会受到汇率干扰，也促进了人民币的国际化。上海金去年得到了上海市政府的奖励，获得金融创新一等奖。
还有一项创新就是我们推出了易金通的手机APP，也就是移动网上黄金交易。投资者可以方便地在手机上开户、买卖。今年1到8月份，成交量就达到了3000多亿。
记者：理事长，那么为了顺应一带一路的战略，上海黄金交易所又做了哪些具体的部署呢？
焦瑾璞：为了践行国家一带一路战略，交易所这几年也一直努力利用自身的优势来加强与一带一路国家黄金市场的合作。在今年的一带一路高峰会议期间，我们和匈牙利的布达佩斯证券交易所正式签订协议，下一步有可能把我们的一些产品在他们的交易所挂出，把我们的产品深入到欧洲的内陆国家。今年4月9号，以上海金为标的的期货产品已经在迪拜黄金与商品交易所上市。
我们从前年就开始和马来西亚、泰国还有新加坡等东南亚国家进行探讨和合作，和部分国家的证券交易所已经进入了实质性的谈判阶段。
在国内我们与新疆、重庆、云南、广西、深圳和厦门这6个省市区的政府分别签订了战略协议，帮助他们打造黄金产业链和黄金市场。借助我们会员的优势，在这些与一带一路联系比较紧密的省市打造与海外衔接的黄金圈，并准备设立一带一路黄金市场发展基金。
记者：打造上海金国际化的战略其实已经是初见成效，上海金走出国门的意义，还有目前的国际影响有哪些？
焦瑾璞：中国的黄金市场真正市场化从2002年开始，也就是从上海黄金交易所成立开始到现在15年。而海外的黄金市场有300多年的历史。在现货黄金市场上，基本上是伦敦市场的价格影响力比较大，我们称之为伦敦金；芝加哥商品交易所下面有一个纽约贵金属交易所，具体承担黄金的期货交易，我们称之为纽约金，也就是纽约的黄金期货价格。
以前基本上是这两个价格左右着全球现货价格和期货价格。而对于我们国家，尽管消费量很大但是没有自己的价格。通过推出上海金，我们顺应市场和消费的需求，反映我们国家包括我们周边国家的黄金市场供求关系。上海金有力地体现了我们在大宗商品定价权方面的地位，同时推动了人民币走出国外。所以说上海金作为黄金市场的一种计价单位，将来影响会越来越大。
记者：其实说到交易，任何的平台都会把风控放在最重要的位置，那么上海黄金交易所在风控方面把握了哪些基本的原则？
焦瑾璞：今年的5月份，交易所所有的系统升级为三代系统，交易速度、结算水平、交割水平上了一个新的台阶。依靠第三代系统上线，我们修订了交易规则和风控内容，更有利于投资者的投资行为。从2014年，我们还专门设立了市场推广和消费者保护部。前段我们对一些个别会员违反法规，在市场行为方面不规范进行了严肃的处理。最近我们又根据国家的要求，特别是在清理整顿互联网P2P这种非法金融业务方面，向各个会员单位下发了通知，要求他们梳理和互联网企业或者一些非法机构的合作，逐个进行清理。
记者：说到最后还是请理事长给我们介绍一下，未来上海黄金交易所面临的机遇和挑战有哪些？
焦瑾璞：机遇大于挑战，机遇多于挑战。从人均黄金的拥有量来看，我们国家大约在10克左右，而全球的人均量是24克到25克。从这个角度，我们还有一倍的增长空间。这几年我们经济持续发展，大家在满足日常需求之外，对珠宝首饰的需求也会增加，我们的人口基数很大，每人买一克就是个不小的数字。
从国际来看，这几年出现了个新词，叫做西金东移。西方国家的黄金在数量上在向东方转移，也就向中国转移。各个国家都推出了一些优惠的政策吸引黄金投资者，市场的竞争力度也在加大。
作者：叶柳、张曙、秦川
本文来源：第一财经广播
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“上海金”领衔“一带一路”金融开放
上海黄金交易所交易大厅的屏幕上，一组红色的数字定格在276.46。上海黄金交易所理事长焦瑾璞解释说，这就是“上海金”，也就是以人民币计价的黄金现货基准价格。
“上海金”增强话语权
“长期以来，国际黄金市场定价权和话语权掌握在以伦敦和纽约为代表的发达国家市场手中，以中国和‘一带一路’沿线国家为代表的新兴市场只能作为价格的接受者参与国际市场。而要真正推动中国黄金市场的国际化，加强与‘一带一路’沿线黄金市场的联动合作，必须打造自有品牌，增强人民币在黄金定价中的话语权。”焦瑾璞如此说明“上海金”的意义。
2016年4月19日，上海黄金交易所成功启动“上海金”人民币集中定价交易业务，为大量的黄金租赁、抵押等资金融通业务及黄金衍生产品提供了价格基础，并为亚洲时段国际黄金市场提供了价格风向标。
据焦瑾璞介绍，一年多来，“上海金”业务运行情况良好，市场参与度不断提高，对国内外黄金市场的影响力正在逐步显现。目前，迪拜黄金与商品交易所挂牌以“上海金”计价的期货合约，在国际金融市场首次应用“上海金”；在“一带一路”国际合作高峰论坛召开之际，上海黄金交易所和匈牙利布达佩斯证券交易所签署合作备忘录。截至2017年8月底，上海黄金交易所已有来自“一带一路”沿线国家（地区）的国际会员12家，约占国际会员总数的18%。
上海黄金交易所当然不是上海唯一开放互通的交易所。2015年，上海证券交易所、德意志交易所集团、中国金融期货交易所就合资在法兰克福成立了中欧国际交易所。上海证券交易所、中国金融期货交易所等还与巴方伙伴合作收购了巴基斯坦证券交易所30%的股权。
上海证券交易所已经和莫斯科交易所签署了战略合作协议，还将与哈萨克斯坦共建阿斯塔纳国际交易所。
同时，境外机构和企业纷纷开始在上海金融市场发行债券。金砖国家新开发银行发行首单30亿元人民币绿色金融债，世界银行发行以人民币计价的特别提款权（SDR）债券——“木兰债”，俄罗斯铝业联合公司在上海证券交易所发行首单“一带一路”沿线企业“熊猫债”。据悉，“熊猫债”的发行主体已扩展至国际性金融组织
43 33688 43 14753 0 0 3409 0 0:00:09 0:00:04 0:00:05 3409外国中央政府、外国地方政府、境外非金融企业，累计发行已超过2000亿元。
发挥自贸区优势
自上海自贸试验区成立以来，一直坚持金融改革开放创新实践，确立了以自由贸易账户体系为基础的跨境金融服务制度创新领先优势，为自贸试验区在自由贸易账户体系下支持“一带一路”建设和企业“走出去”提供了有效载体。
此前，人民银行上海总部发布关于《支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》，在上海自贸试验区开展了人民币境外借款、跨境人民币双向资金池、经常项下跨境人民币集中收付业务等创新业务。自政策发布以来，累计有678家企业开展跨境双向资金池业务，资金池收支总额约8650亿元。截至2017年8月底，当年自贸试验区内跨境人民币结算总额为7811亿元，占全市的比重约57%；区内发生人民币境外借款约3亿元。
同时，人民币跨境支付系统（CIPS）一期也已成功上线运行，首批19家境内中外资银行直接参与，现正在抓紧进行二期开发建设。上海自贸试验区跨境人民币业务的快速发展，为把上海建设成为全球人民币的跨境使用、投资、交易与清算中心发挥了重要作用，也为人民币国际化做出了重要贡献。
引进来和走出去
近年来，金砖国家新开发银行、全球中央对手方协会、中国保险投资公司、国开行上海总部以及中债金融估值中心等一批与“一带一路”建设有关的国际型、总部型、功能性的金融机构和组织相继在上海成立。可以说，目前上海已经成为全球最具开放性、吸引力和金融机构集聚效应最明显的城市之一。
一方面，“一带一路”沿线国家（地区）外资银行积极来沪设立分支机构。从在沪外资银行业金融机构的分布来看，来自“一带一路”沿线国家（地区）机构的占比在不断增多。截至2017年8月底，上海共有来自15个“一带一路”国家（地区）的5家法人银行、13家外资银行分行和11家代表处。在沪“一带一路”国家（地区）银行的总资产规模约2122亿元人民币，占上海辖内外资银行的14%，同比增长约49%。
另一方面，上海金融机构也加快了“走出去”的步伐，到“一带一路”沿线国家设立分支机构，开展国际化经营。今年4月，浦发银行在新加坡设立了分行。2017年1月—8月，中国出口信用保险公司上海分公司“一带一路”国家（地区）承保支持规模已经达到63亿美元，同比增长9亿美元，增幅达16.5%。从承保国别看，已覆盖64个国家（地区）中的63个（除叙利亚外），占比达98%。
延伸阅读一作者：张杨
延伸阅读一来源：解放日报
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上海黄金交易所简介
上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，中国专门从事黄金交易的国家金融要素市场，于2002年10月正式运行。她的成立实现了中国黄金生产、消费、流通体制的市场化，是中国黄金市场开放的重要标志。
成立15年来，上海黄金交易所始终坚持服务实体经济和产业发展原则，努力为投资者提供更丰富的投资渠道，已逐步发展成为中国黄金市场的核心、枢纽以及全球重要的黄金、白银、铂金等贵金属交易市场。自2007年起，上海黄金交易所交易量连续10年位居全球场内黄金现货场所之首。
截至2016年末，上海黄金交易所有会员253家，其中国内金融类、综合类共165家，特别会员19家，国际会员69家，国内会员单位年产金、用金量占全国的90%，冶炼能力占全国的95%；国际会员均为国际知名银行、黄金集团及投资机构。截至2016年末，机构客户10808户，个人客户891万户。
经过十多年的发展，上海黄金交易所建成了由竞价、询价、定价、租赁等市场共同组成、融境内主板市场与国际板市场于一体的多层次黄金市场体系。竞价市场实行集中竞价撮合机制，是目前交易量最大的市场，金融机构、产用金企业等机构和个人均可参与，交易标的包括黄金、白银和铂金三大类品种，有现货实盘合约、现货即期合约和现货延期交收合约等16个合约。询价市场是机构之间开展定制化衍生品交易的重要平台，主要提供黄金即期、远期、掉期和期权等交易品种，近年来交易规模增长迅速，已成为上海黄金交易所市场的重要组成部分。租借市场主要开展商业银行之间的黄金拆借业务、银行与企业之间的黄金租借业务，是上海黄金交易所支持产用金企业发展、更好发挥黄金市场投融资职能的重要创新和有益探索。
上海黄金交易所实行“集中、净额、分级”的结算原则，目前主板业务共有指定保证金存管银行18家，国际板业务共有指定保证金存管银行8家。上海黄金交易所实物交割便捷，在全国35个城市使用61家指定仓库，并在全国范围内对金锭和金条进行统一调运配送。
2016年4月19日，上海黄金交易所发布了“上海金”，是全球首个以人民币计价的黄金基准价格。“上海金”定价机制是中国金融要素市场创新开放、积极融入全球一体化进程的重要尝试，为黄金市场参与者提供了良好的风险管理和创新工具，加快了中国黄金市场的国际化进程; 2016年1月26日，上海黄金交易所推出首款移动互联网产品“易金通”，打造真正惠及群众的“百姓金”平台，推动黄金投资实现便利普惠。上海黄金交易所近年来还配合国家“一带一路”战略，积极落实与相关省份和沿线国家、地区黄金市场的全方位对接以及战略合作，不断提升中国黄金市场的核心竞争力和国际影响力。
未来，上海黄金交易所将以建设一个国际一流的综合性黄金交易所为总体目标，坚定不移地实施“市场化、国际化”的发展战略，打造好代表人民币市场价格需求的“上海金”和落实国家“互联网+”及普惠金融战略的“百姓金”品牌，努力推动上海黄金交易所实现从现货交易为主向现货和衍生品交易多元化方向发展、从激发黄金的商品属性交易为主向商品属性和金融属性交易为主、从以国内市场为主向国内和国际两个市场并重的“三个转变”，更好地服务于黄金产业及国家的经济金融发展大局，为中国金融市场的改革开放、人民币国际化深入推进和国家“一带一路”战略贡献力量。
延伸阅读二来源：上海黄金交易所官网
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焦瑾璞：责任金融——造福亿万民众
2013年注定是不平凡的一年。世界将在诸多的不确定性前应对诸多的挑战，中国将在新一代领导集体的领导下开始新的征程。
中国走到了历史的关键时刻，13亿人口的大国，经济总量已位居世界经济第二，但我们的人均GDP才5400多美元，位居世界第89位，中国还有1.28亿人口处于贫困线下。民族复兴、人民富裕，不仅是国家领导的责任，也是每个公民各自的责任。小额信贷机构，作为改革开放的受益者，在深化改革开放、构建和谐社会、实现共同富裕这一宏伟而朴素的目标面前，更应承担义不容辞的责任。
2013年2月1日，中国人民银行发布了截至2012年年底全国小额贷款公司的最新数据。尽管受到融资比例、融资渠道等方面的政策约束，中国小额贷款行业还是在短短五年的时间里快速扩张为一个机构数量6080家、贷款余额5921亿的“大”行业。
近年来，国内外经济形势复杂多变，让大多数小微企业一直在暴风骤雨中前行。虽然中央和地方密集推出扶持政策，力图帮助“小微”摆脱在浪尖上翻滚的局面。然而，目前真正面对创业型企业、遍布农村集镇、面向小微企业的小微金融机构还还远远不够，蓬勃发展的小额贷款公司无疑在这一片荆棘之地开出了正能量之花。
年初，第三届中国小额信贷机构联席会年会在北京举行，联席会诚邀各路精英汇聚，在金融街掀起一轮责任金融智库讨论热潮。
何为责任金融？当今金融创新不断，竞争激烈，金融责任更是上升到了一个攸关经济安全、社会稳定的战略高度。用比较官方的说法，社会责任的兴起是经济全球化深入发展的产物，它代表各国政府、企业和其他所有机构在全球化中实现经济社会协调发展共同认同的价值观、通行的语言和行为的准则。这也是为什么近年来，中国金融监管部门不断要求金融机构加强社会责任建设、相关金融机构不断推出社会责任报告的一个重要原因。可见，社会责任即是金融业价值体现最高标准，也是金融机构持续发展的恒久动力。在任何时候，金融业都应该将社会责任写在自己的发展旗帜上。
如何践行责任金融，在中国的法律法规框架内，让微小企业和低收入群体摆脱信贷歧视的泥沼，更便利地获得金融服务的机会和途径，这需要我们持续深入思考并努力付诸实践。联席会为行业的发展搭建了一座大厦，但是这个大厦的稳健，还需要更多的人来添砖加瓦，共同构筑我们百年 老店的梦想，造福亿万民众。
小额信贷行业的灵魂导师吴晓灵女士在年初的年会上倡导：“金融是一个经营信用的行业，金融家要有一份为天下苍生谋福利的胸怀才能赢得社会的尊重。高端金融、普惠金融都是提高资源配置效率，为公民谋求财富增值的手段。”
让我们扬起责任金融的帆，承载中国小额信贷行业的先行者和实践者，早日靠向普惠金融的岸！